【投资百科】基金

市场上有许多不同类型的基金。选择基金时，需要关注销售网点的公告或基金管理公司的信息，了解基金的收益、费用和风险的特点，判断某只基金是否符合你的投资目标。

2)基金管理公司:基金管理公司是否值得信赖。基金管理人是否有足够的专业知识和投资经验管理基金。

3)基金是否适合个人需求:基金的投资目标、投资标的、风险水平是否与个人目标一致。比如:投资目标，每个人由于年龄、收入、家庭状况的不同，有不同的投资目标。

4)可承受风险:一般来说，高风险投资的回报潜力也很高。但是，如果投资者对市场短期波动敏感，应该考虑投资一些风险较低、价格较为稳定的基金。如果投资取向更激进，不介意市场的短期波动，希望赚取更高的回报，那么一些风险较高的基金可能会满足投资者的需求。

基金由基金管理公司管理，基金管理公司的管理水平将直接影响基金的业绩。因此，选择信誉良好的基金管理公司管理的基金进行投资，也是投资过程中的一个重要方面。

管理的资产规模要大，管理的基金大部分时间都要比同行和更广阔的市场表现更好。

基金管理公司的研究人员应具有丰富的行业和公司研究经验、良好的证券分析素质和较高的职业道德。

国内现有的基金类型，其收益从低到高依次为:保本基金、货币市场基金、纯债基金、偏债基金、平衡基金、指数基金、价值增长基金、偏股基金和股票基金。反之，风险从高到低排序。投资者可以从中选择。如果难以确定自己的风险承受能力，可以尝试做一个组合，混合高风险、中风险、低风险品种，不断优化组合。

其特点是投资标的全部或大部分为境内上市公司股票，部分资金还投资于债券或其他金融工具。

选择要点:股票型基金，股市结构的变化会影响其阶段性净值表现，选择合适的时机介入并掌握基金净值波动节奏是投资成功的关键。

风险:一般来说，作为机构投资者，基金对风险的控制和抵御能力要比普通投资者强很多。即便如此，没有人能完全避免中国股市不成熟带来的系统性风险。由于缺乏必要的对冲工具和对冲产品，股票型基金的收益过度依赖于股票市场的表现。

适合投资者:目前股票型基金风险仍然较高，适合对股市有初步了解，追求高风险高收益的投资者。建议风险承受能力差的投资者谨慎选择。

主要投资债券市场。债券市场一度被认为是安全性极佳的低风险市场。但受利率预期和国家相关政策的影响。

选择要点:纯债券型基金和偏债型基金区别很大，而在偏债型基金中，投资股市的比例差异较大，投资者在介入时要谨慎区分。

货币市场工具是主要投资标的，包括短期债券、央行票据、国债回购、一年内同业存款等短期资本市场金融工具。货币市场基金的另一个特点是流动性强，安全性好。对于投资者来说，他们收取的管理费很低，免赎回费和认购费，是所有基金品种中交易成本最低的。

选择要点:由于货币市场基金投资的金融工具收益非常稳定，具有储蓄替代投资者的性质。在某种程度上，投资者可以简单地将其视为活期存款，享受定期利率，可以随时提取。缺点是收益低，不适合对收益要求较高的投资者。在具体的产品选择上，由于各种货币市场基金投资的金融工具相似，差异不大，回报也相近，投资者在选择时可以关注资金规模和交易的便利性。

一般来说，对于闲置资金较多且近期没有资金使用计划的投资者，宜选择长期持有的基金产品，如风险收益特征明显的股票基金、指数基金等，在股市中分享中国经济发展和上市公司经营业绩增长的成果；货币市场基金的流动性接近活期存款，风险控制性强，更适合近期打算用钱的投资者。因为不收取认购和赎回费用，投资者需要钱的时候可以随时赎回现金，有闲置资金的时候可以随时认购，更适合对流动性要求较高的投资者。前段时间升温的保本基金，虽然保本安全有保障，但在三年保证期内没有享受保本承诺，流动性受到很大限制。另外成本高，适合闲置资金量大(至少三年以上)的投资者。

对于投资者来说，获得更高回报的安全方法是建立自己的投资组合。方法:选择3-4只业绩稳定的基金作为核心组合，然后逐步增加投资金额，而不是增加核心组合中的基金数量。这种方法会让你的投资长期处于稳定状态。大盘股均衡基金特别适合作为长期投资目标的核心组合。

在做核心组合时，要遵循简单原则，注重基金业绩的稳定性而不是波动性，即核心组合中的基金要有良好的多元化投资和稳定的业绩。投资者可以选择利率低、基金经理任期长、投资策略容易理解的基金。

除了核心组合之外，我们还可以购买一些行业基金、新兴市场基金以及大量投资于某些股票或行业的基金，从而分散投资，增加整个组合的收益。

6)基础研究和估值的缺陷和错误可能导致所选证券无法完全达到基金预期目标的风险。

2)如果基金每季度按照法律法规分红，需要保留一定比例的现金资产，会导致一定的机会成本。

风险来自他们投资的短期债券和市场利率的变化。当市场利率突然变化，短期债券的利息随之变化时，基金未能及时做出调整，导致其整体收益下降。

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文章来源：laughing168

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