facebook的股票(FACEbook改名)

大意

苹果iOS的更新限制了脸书广告业务的增长。

脸书的应用系列继续获得新用户。

相对于公司的增长潜力，该股仍被低估。

10月25日，脸书发布了第三季度财报。这家社交媒体巨头的营收同比增长35%，至290.1亿美元，但仍低于预期的5.1亿美元。该公司每股收益增长19%至3.22美元，略超预期。

财报发布后，脸书股价小幅上涨，全年涨幅仍在20%左右。市场对脸书营收下滑的平静反应与Snap在10月22日公布业绩后的崩溃截然不同。

让我们看看为什么脸书在发布混合业绩报告后仍在上涨，该公司计划如何应对最大的挑战和争议，以及该股作为长期投资是否仍然值得购买。

面对挑战，平台正在稳步增长

上个季度，脸书警告称，苹果的iOS更新允许用户选择退出所有应用程序的数据跟踪功能，这可能会抑制fb下半年的广告收入增长。但尽管面临这些挑战，脸书的广告收入同比增长了33%，而该部门去年同期增长了22%。

在电话会议中，首席运营官雪莉·桑德伯格称苹果的iOS更新是该公司第三季度面临的“最大”逆风，而总裁扎克伯格则称iMessage和来自苹果的抖音之间的竞争是其他新出现的挑战。

与此同时，脸书的“其他”收入飙升了195%，因为它销售了更多的Oculus Quest耳机和Portal智能屏幕。该业务在脸书当季营收中的占比不到3%，但这一增长仍对公司总营收的增长贡献了约两个百分点。

脸书预计第四季度收入将同比增长12%至21%，这将是一年多来最慢的增长:

首席财务官戴夫·韦纳(Dave Wehner)将这种放缓归因于“由于宏观经济和疫情相关的持续不利因素，苹果iOS 14的变化以及第四季度的主要不确定性。”

韦纳还预测，与2020年底推出的Quest 2耳机相比，“其他”细分市场将面临艰难的同比增长。

但是脸书继续将人们联系在一起

脸书最近的广告增长可能是坎坷的，但它仍在获得更多的用户。第三季度，脸书、Messenger、Instagram、WhatsApp的月活跃用户(地图)同比增长12%，达到35.8亿，占全球人口的近一半，因为该公司的人均家庭收入(ARRP)增长了21%，达到8.18美元。

这些增长率在过去一年中保持稳定，尽管脸书正努力应对举报人危机、持续的负面头条新闻以及被迫拆分公司的监管威胁。

在电话会议中，扎克伯格表示，举报者的报告“有选择地使用泄露的文件来描绘我们公司的虚假情况”，并表示“在我出生之前，两极分化已经开始在美国抬头。”

扎克伯格表示，脸书将继续加大在安全和安保方面的投资，以保护其用户，但他指出，如果社交媒体不是这些问题的根源，它无法“自行”解决潜在的两极分化。

强调元宇宙和更大的回购

脸书没有过多关注广告业务的暂时阻力和争议，而是强调通过新的VR耳机、体验和即将推出的AR设备来拓展元宇宙业务。

从第四季度开始，脸书将开始发布脸书Reality Lab的财务信息，包括公司的VR和AR产品，让投资者更好地了解公司在定向广告之外的增长潜力。

脸书还宣布将股票回购计划增加500亿美元，截至9月底，该计划仍有80亿美元。然而，这些回购中的许多可能被用来抵消股票红利造成的稀释，而不是增加每股收益。例如，脸书在2021年前9个月回购了245亿美元的股票，但在稀释后，该公司的股价同比仅下跌0.2%。

脸书股票值得买吗？[]

脸书的增长速度比Snap慢得多，它面临着许多同样的逆风。然而，脸书的股票在业绩报告发布后并没有暴跌，因为它的估值远低于Snap。

今年早些时候，Snap让投资者预计苹果iOS更新影响不大，并给出了未来几年营收增长50%的乐观长期指引。这些预期导致股价在宣布营收低于预期之前，今年以来的市盈率超过30倍，第四季度营收指引乏力令公司股价受挫。

同时，脸书的预期市盈率为21倍，而今年的市盈率不到8倍，因此其估值仍然合理。因此，在这些水平上，脸书的下行潜力应该是有限的，如果它能经受住最近平台和监管逆风带来的考验，它可能会爬得更高。

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文章来源：laughing168

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